介紹我的新書-由下而上的經濟學理論
許正餘

退休之後，我曾計劃研究股票。後來想開了，因為到了這個年紀，身體最重要—錢多錢少，夠用就好。但沒錢可不好；富裕的美國就有四千三百萬貧困人口。人生而平等的理想，如何達成均富，是繼亞當史密斯(Adam Smith)所著的《國富論》(Wealth of Nations)後，近兩百五十年來，沒能處理的缺失。資本主義的社會，財富集中在少數人手裡，國富民窮的現象已是不可否認的事實，所以我就著力研究財富不均的經濟原理。

美國最有錢的三個人：貝索斯、蓋茨和巴菲特，擁有美國最窮的百分之五十人口的財富。世界上最有錢的二十六人擁有最窮的百分之五十人口的財富。最富的百分之一的人口已擁有世界一半的財富。美國國民平均財富雖然是五十萬美元，家庭中位財富卻只有六萬美元，而百分之十四的美國家庭有負資產。其實，很多現象，比方學生的成績、一個地區的房地產價格、一年的雨量，或是每日海洋世界的遊客數，都是常態分配(normal distribution)—參考左圖。橫軸是財富，縱軸是人口數。這表示極大值與極小值通常不易發生，而中庸之值，享有較高的機率。常態分配的平均值與中位值是相等的。但是資本主義的社會，窮者越窮，富者越富，而中產階級人口和財富配比則逐漸下跌。

每個人的經濟行為不管是收入、支出、遗產繼承，甚至配比利潤以錢賺錢，假如皆跟隨公平的機率準則，我用蒙地卡羅摸擬(Monte Carlo simulation)，電腦分析的結果，證明如此所得的財富分配也是遵循常態曲線。這是符合物理理論的中心極限定理(Central Limit Theorem)：在没有預設條件下，獨立隨機變量的分佈必是常態。而最有錢的百分之二十的人只擁有百分之二十五的财富。但是帕累托原則(Pareto Principle, 80/20 rule)在二十世紀初，就指出歐洲的財富已經達到20~80分配，即最有錢的百分之二十的人口擁有百分之八十的財富。反之，百分之八十的人只有百分之二十的財富—參考右圖，注意縱軸是對數值。到了二十一世紀的今天，百分之二十的人已擁有百分之八十七的財富。所以問題是資本主義的自由企業(free enterprise)為何造成財富集中的現象？

本書指出造成貧富差距的潛在經濟力量是貨幣不平等原則(monetary inequality)：即同一美元，富人的收益率，在統計下的平均值，遠大於窮人的收益率。這與家喻戶曉的格言—第二個百萬比第ㄧ個百萬容易—是一致的。貨幣不平等，並非都是壞事。它經由創新，可以成為財富創造的動力，在短時間內能讓極多人口快速擺脫貧困。然而，貨幣不平等，也可經由賄賂，腐敗的政治力產生，將公眾的財富轉移到富人手上。資本主義的潛規是假設資源是無限的，所以允許自由經營企業。但是在有限領域 (bounded domain) 的社會，甚至地球本身，資源不是無限的。因此，貨幣不平等，也可從市場的壟斷力產生，將窮人的財富轉移到富人手上。貨幣不平等是資本主義的本質，很明顯，沒有資本就沒有資本主義。大型的投資，也有大魚吃小魚和效率高的優益，可以得到較高的利潤。而各個領域皆有相當的壟斷性，如藥物、稀有金屬、房地產、水電，和石油。尤其是藥物，許多人因負擔不起醫藥費而破產。

將貨幣不平等原則加入摸擬，假設以最緩慢成長的對數函數(logarithmic function)來描述，以2％上下的經濟成長率，在兩百年左右，可以由常態分配達到帕累托的財富分配。許多不同的經濟模式，如美國移民時代和中國近期的經濟成長，均可定量分析，得到相當符合的數證。

任何企業都受有限資源的牽制，而不可能真正自由。自由企業不考慮現實世界的負擔，所以造成交通擁塞、住屋昻貴、污染，和氣候變遷。而在有限領域的社會，自由企業可以使資本主義產生與我們的社會良知和民主價值觀不相容的特徵：無永續性(unsustainability)、單一受益(monopolistic beneficiary)、租者壓迫(rentier oppression)，和企業獨裁(corporate dictatorship)。所以造成了俄克拉荷馬州壓裂鑚油引發地震、無法負擔的房租和醫藥、總裁的收入是員工平均薪資的三百倍，等等。

滋育經濟，必須像建造金字塔一樣。它需要一個廣大而扎實的基礎才能達到新的高度。相比之下，頭重腳輕的架構，通常在機械、物理、經濟，和政治上都是不穩定的。由上而下的經濟學(trickle-down economics)，會走向貴族富豪、寡頭資方、財富差距，和機器製造。反之，由下而上的經濟學(bottom-up economics)基於倖存原則(principle of survivorship)—在本書中定義為每個人在工作生活中得以承受經濟挑戰，並在退休後無負資產—將支持強大而穩定的經濟、可以走向輝煌的民主、活力的資本社會、公平的財富分配，和創意性的產品。

在二十一世紀，資本主義社會實施由下而上的經濟學，可以採取以下措施：
•每個家庭擁有自己的房屋。
•實施國家健康保險。
•提供高質的學習和免費的大學教育。
•遏制企業獨裁。
•減輕租者壓迫。
•擴展有限領域。
•給地球一個機會。
•改善平均和中位財富的差距。
•採用多層次最低工資。
這些政策，旨在增加資本主義社會中窮人積蓄財富的機會。政府有人民的授權來對抗市場壟斷和企業獨裁的責任，並保護人民“不可剝奪的權利，包括生命、自由，和追求幸福”。

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